September was a good month for bear positions on the housing sector (this is where we potentially returned 61.3%) and for Biotech and automakers. Daimler Chrysler and GM have seen over 10% in stock price gains over the past month.
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Will the good and bad times continue for these stocks? It’s difficult to say, but if they do we can identify attractive trades using the PowerOptions SmartSearchXL engine.
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What we are going to do in the blog today is to simply run covered call investing and bear call credit spreads on the stocks listed in the results tables below. The third and forth tables are potential trades for the coming months on these winning stocks.
Winning trades:
These are by no means all of the winning trades identified in the PowerOptions weblog for the month of September, but these are some of the more intriguing positions yielding a potential profit.
| Covered Call September Results | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Symbol | Strike Info |
% Potential Profit |
|||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VNDA | 07 SEP 15.0 (36) | 15.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MNTA | 07 SEP 10.0 (36) | 9.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACAD | 07 SEP 15.0 (36) | 7.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WFMI | 07 SEP 45.0 (36) | 7.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WFMI | 07 SEP 40.0 (36) | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GM | 07 SEP 32.5 (39) | 4.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAI | 07 SEP 80.0 (39) | 3.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bear Call Credit Spread | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Symbol | Sell Strike Info |
Buy Strike Info |
% Potential Profit |
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| CFC | 07 SEP 20.0 (37) | 07 SEP 25.0 (37) | 61.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CFC | 07 SEP 22.5 (37) | 07 SEP 25.0 (37) | 51.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CFC | 07 SEP 20.0 (37) | 07 SEP 22.5 (37) | 47.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CFC | 07 SEP 22.5 (37) | 07 SEP 27.5 (37) | 44.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HOV | 07 SEP 12.5 (37) | 07 SEP 15.0 (37) | 35.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Potential Trades:
All of the following trades were found using PowerOptions‘ SmartSearchXL feature for covered call investing trades and bear call credit spreads.
| Covered Call Search – September Performers | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Symbol | Stock Price |
OPTION | Strike Info |
Option Bid |
Net Debit |
% Dnsd. Prot. |
% If Unch. |
% If Asgnd |
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| MNTA | 11.75 (-0.27) | QMPKV | 07 NOV 12.5 (54) | $1.65 | 10.1 | 14 | 16.3 | 23.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACAD | 16.09 (+0.36) | AQYKW | 07 NOV 17.5 (54) | $1.30 | 14.79 | 8.1 | 8.8 | 18.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| MNTA | 11.75 (-0.27) | QMPJV | 07 OCT 12.5 (26) | $0.90 | 10.85 | 7.7 | 8.3 | 15.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACAD | 16.09 (+0.36) | AQYJW | 07 OCT 17.5 (26) | $0.85 | 15.24 | 5.3 | 5.6 | 14.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VNDA | 14.64 (-0.38) | QDXKC | 07 NOV 15.0 (54) | $1.50 | 13.14 | 10.2 | 11.4 | 14.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GM | 35.31 (+0.37) | GMKU | 07 NOV 37.5 (54) | $2.05 | 33.26 | 5.8 | 6.2 | 12.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GM | 35.31 (+0.37) | GMJU | 07 OCT 37.5 (26) | $1.25 | 34.06 | 3.5 | 3.7 | 10.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| WFMI | 45.44 (+0.41) | FMQKI | 07 NOV 45.0 (54) | $2.91 | 42.53 | 6.4 | 5.8 | 5.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| DAI | 96.74 (+1.36) | DAIKS | 07 NOV 95.0 (54) | 5.5 | 91.24 | 5.7 | 4.1 | 4.1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Bear Call Credit Spread – September Winners | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Symbol | Last Price |
Sell Option |
Expire Info |
Bid |
Buy Option |
Expire Info |
Ask |
Potential Return % |
Net Credit |
Break Even |
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| HOV | 11.59 (-0.71) | HOVKV | 07 NOV 12.5 (54) | $1.30 | HOVKC | 07 NOV 15.0 (54) | $0.65 | 35.1 | $0.65 | $13.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HOV | 11.59 (-0.71) | HOVKV | 07 NOV 12.5 (54) | $1.30 | HOVKW | 07 NOV 17.5 (54) | $0.30 | 25 | $1.00 | $13.50 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HOV | 11.59 (-0.71) | HOVJV | 07 OCT 12.5 (26) | $0.75 | HOVJC | 07 OCT 15.0 (26) | $0.25 | 25 | $0.50 | $13.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HOV | 11.59 (-0.71) | HOVJV | 07 OCT 12.5 (26) | $0.75 | HOVJW | 07 OCT 17.5 (26) | $0.10 | 14.9 | $0.65 | $13.15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CFC | 19.41 (-0.20) | CFCKX | 07 NOV 22.5 (54) | $0.70 | CFCKE | 07 NOV 25.0 (54) | $0.40 | 13.6 | $0.30 | $22.80 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HOV | 11.59 (-0.71) | HOVKC | 07 NOV 15.0 (54) | $0.55 | HOVKW | 07 NOV 17.5 (54) | $0.30 | 11.1 | $0.25 | $15.25 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
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